바이낸스 선물 - 마진 거래란 무엇입니까?

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마진거래는 제3자가 제공한 자금을 이용하여 자산을 거래하는 방식입니다. 일반 거래 계정과 비교할 때 마진 계정을 사용하면 거래자가 더 많은 자본에 액세스할 수 있으므로 포지션을 활용할 수 있습니다. 기본적으로 마진 거래는 거래 결과를 증폭시켜 거래자가 성공적인 거래에서 더 큰 이익을 실현할 수 있도록 합니다. 거래 결과를 확장할 수 있는 이러한 능력으로 인해 마진 거래는 변동성이 낮은 시장, 특히 국제 Forex 시장에서 특히 인기가 있습니다. 그러나 마진 거래는 주식, 상품 및 암호화폐 시장에서도 사용됩니다.

 

전통 시장에서 차입 자금은 일반적으로 투자 중개인이 제공합니다. 그러나 암호화폐 거래에서 자금은 종종 마진 자금에 대한 시장 수요에 따라 이자를 받는 다른 거래자에 의해 제공됩니다. 덜 일반적이지만 일부 암호화폐 거래소는 사용자에게 마진 자금을 제공하기도 합니다.

 

 

마진 거래 작동 방식

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마진 거래가 시작되면 거래자는 총 주문 금액의 일정 비율을 약정해야 합니다. 이 초기 투자를 마진이라고 하며 레버리지의 개념과 밀접한 관련이 있습니다. 즉, 마진 거래 계정은 레버리지 거래를 생성하는 데 사용되며 레버리지는 마진에 대한 차입 자금의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, 10:1의 레버리지로 ₩100,000 거래를 시작하려면 거래자는 자본 중 ₩10,000를 약정해야 합니다.

 

당연히 다양한 거래 플랫폼과 시장은 고유한 규칙과 레버리지 비율을 제공합니다. 예를 들어 주식 시장에서 2:1이 일반적인 비율인 반면 선물 계약은 종종 15:1 레버리지로 거래됩니다. FX 중개업의 경우 마진거래는 50:1 비율로 활용되는 경우가 많지만 경우에 따라 100:1과 200:1도 사용됩니다. 암호화폐 시장의 경우 비율은 일반적으로 2:1에서 100:1 사이이며 거래 커뮤니티에서는 종종 'X' 용어(2x, 5x, 10x, 50x 등)를 사용합니다.

 

마진 거래는 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 여는 데 사용할 수 있습니다. 롱 포지션은 자산 가격이 상승할 것이라는 가정을 반영하는 반면 숏 포지션은 그 반대를 반영합니다. 마진 포지션이 열려 있는 동안 거래자의 자산은 차입된 자금에 대한 담보 역할을 합니다. 이것은 거래자들이 이해하는 데 중요합니다. 대부분의 중개 회사는 시장이 자신의 위치에 반하는 경우(특정 임계값 이상 또는 이하) 이러한 자산의 매각을 강제할 수 있는 권리를 보유하고 있기 때문입니다.

 

예를 들어, 거래자가 레버리지 롱 포지션을 열면 가격이 크게 하락할 때 마진이 호출될 수 있습니다. 마진 콜은 거래자가 최소 마진 거래 요건에 도달하기 위해 마진 계정에 더 많은 자금을 예치해야 할 때 발생합니다. 거래자가 그렇게 하지 않으면 손실을 메우기 위해 보유 자산이 자동으로 청산됩니다. 일반적으로 이는 청산 증거금이라고도 하는 증거금 계정의 모든 주식의 총 가치가 특정 거래소 또는 브로커의 총 증거금 요구 사항 아래로 떨어질 때 발생합니다.

 

마진 거래의 기복

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마진 거래의 가장 분명한 장점은 거래 포지션의 상대적 가치가 더 크기 때문에 더 큰 이익을 얻을 수 있다는 것입니다. 그 외에도 마진 거래는 트레이더가 비교적 적은 투자 자본으로 여러 포지션을 열 수 있기 때문에 다각화에 유용할 수 있습니다. 마지막으로, 마진 계정이 있으면 거래자가 자신의 계정으로 많은 돈을 이체하지 않고도 포지션을 신속하게 개설할 수 있습니다.

 

모든 장점에도 불구하고 마진 거래는 이익을 증가시킬 수 있는 것과 같은 방식으로 손실을 증가시키는 명백한 단점이 있습니다. 마진거래는 일반 현물거래와 달리 거래자의 초기 투자금액을 초과하는 손실 가능성을 내포하고 있어 위험성이 높은 거래방식으로 간주된다. 거래에 수반되는 레버리지의 양에 따라 시장 가격이 조금만 하락해도 거래자에게 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. 이러한 이유로 마진 거래를 활용하기로 결정한 투자자는 적절한 위험 관리 전략을 사용하고 지정가 제한 주문과 같은 위험 완화 도구를 사용하는 것이 중요합니다.

 

암호화폐 시장의 마진 거래

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마진 거래는 본질적으로 일반 거래보다 위험하지만 암호화폐의 경우 위험이 훨씬 더 높습니다. 이러한 시장의 전형적인 높은 수준의 변동성으로 인해 암호화폐 마진 거래자는 특히 주의해야 합니다. 헤지 및 위험 관리 전략이 유용할 수 있지만 마진 거래는 확실히 초보자에게 적합하지 않습니다.

 

차트를 분석하고, 추세를 식별하고, 진입 및 퇴장 지점을 결정할 수 있다고 해서 마진 거래와 관련된 위험이 제거되지는 않지만 위험을 더 잘 예측하고 더 효과적으로 거래하는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서 암호 화폐 거래를 활용하기 전에 사용자는 먼저 기술 분석에 대한 깊은 이해를 개발하고 광범위한 현물 거래 경험을 습득하는 것이 좋습니다.

 

마진 펀딩

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스스로 마진 거래에 참여할 수 있는 위험을 감수할 수 없는 투자자의 경우 레버리지 거래 방식을 통해 이익을 얻을 수 있는 또 다른 방법이 있습니다. 일부 거래 플랫폼 및 암호 화폐 거래소는 사용자가 다른 사용자의 마진 거래에 자금을 제공하기 위해 돈을 투입할 수 있는 마진 펀딩으로 알려진 기능을 제공합니다.

 

일반적으로 프로세스는 특정 조건을 따르고 동적 이자율을 산출합니다. 거래자가 조건을 수락하고 제안을 수락하면 자금 제공자는 합의된 이자로 대출금을 상환할 자격이 있습니다. 거래소마다 메커니즘이 다를 수 있지만 과도한 손실을 방지하기 위해 레버리지 포지션을 강제로 청산할 수 있기 때문에 마진 펀드 제공의 위험은 상대적으로 낮습니다. 그래도 마진 펀딩은 사용자가 거래소 지갑에 자금을 보관해야 합니다. 따라서 관련된 위험을 고려하고 기능이 선택 교환에서 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다.